Úvod do finančních a pojistných výpočtů (FIP)

Finanční a pojistné výpočty (FIP) jsou klíčovým předmětem pro studenty ekonomie, financí a podnikání. Tento předmět navazuje na předmět FIM, kde je důležité pochopit zejména čistou současnou hodnotu peněz. Je proto vhodné snažit se problematiku pochopit a nevypustit vše po úspěšně složené zkoušce z předmětu FIM. V předmětu FIM jsme se setkali s termíny úročitel, odúročitel, střadatel, fondovatel, zásobitel a umořovatel. Tyto termíny již zde tutory zmíněny nejsou, ale možná lépe pochopíte vzorečky v souvislosti s nimi.

Hlavní témata zahrnují:

• Časová hodnota peněz
• Úročení a diskontování
• Anuity a perpetuity
• Investice
• Výše úrokové míry (lineární interpolace)

V předmětu FIM jsme se setkali s termíny úročitel, odúročitel apod. Byl to takový úvod do FIP. Zde již nebude pracováno s tabulkami a funkcemi, ale rovnou se vzorci.

Rady

Anuity mohou být jak ve smyslu vkladů, tak i výběrů.

Polhůtný a předlhůtný důchod

Předlhůtný důchod

• Platby probíhají na začátku každého období (např. 1. den v měsíci).
• Příklad: Pronájem bytu, kde nájemník platí vždy 1. dne v měsíci.
• Násobení (1+i) reflektuje, že každá platba přichází o období dříve.

Charakteristika:

• Vyšší současná hodnota než u polhůtního důchodu (platby se diskontují kratší dobu).
• Častější u finančních produktů (leasing, spoření).

Polhůtný důchod

• Platby probíhají na konci každého období (např. poslední den v měsíci).
• Příklad: Splátky úvěru, kde dlužník platí až po uplynutí měsíce.

Charakteristika:

• Nižší současná hodnota než u předlhůtního důchodu (platby jsou diskontovány na delší dobu).
• Standard u úvěrů a investic.

Proč má předlhůtný důchod vyšší hodnotu než polhůtný? Protože časová hodnota peněz říká, že peníze dnes jsou cennější než stejná částka v budoucnu. Platba na začátku období má vyšší hodnotu, protože ji lze okamžitě investovat. Například pokud budu chtít vybírat nájem, bude mít pro mě předlhůtné placení, kdy nájemník zaplatí na začátku měsíce, vyšší cenu. Protože ten jeden celý měsíc již mohu nájem někam investovat a generovat zisk. Předlůtný nebo polhůtný řešíme jen u plateb. Nikoliv u úročení nebo diskontování v rámci současné a budoucí hodnoty

Úlohy na investice mají často nejednoznačné zadání, je možné si je vyložit různě. Zajisté je možné se tutora zeptat, jak jsou přesně jednotlivé části myšleny, ale k tomu je potřeba problematice rozumět. Jinak není možné položit cílený objektivní dotaz. Nějaká zadání mohou být srozumitelná, jiná napsaná tak, že je těžké si ji správně vyložit a pak ji nebude možné správně vyřešit.

Zajisté je možné pořídit nějaké materiály na webu nebo jiným způsobem od bývalých studentů. Často jsou ovšem nekompletní, chybné a zavádějící. Na jejich základě pak student řeší zadání hodiny až týdny a výsledku se nedopočítá. Važte si každé úspory času, kterou vám tyto informace přinesou, jelikož ho na VŠ budete mít opravdu málo.