Leasing - příklad 1

Vypočítejte výši pravidelné leasingové splátky stroje s pořizovací cenou 500 000.- , jestliže leasingová společnost předpokládá pravidelné pololetní splátky po dobu 4 let a navíc navýšení 1. splátky o 20 % z pořizovací ceny. Marže leasingové společnosti činí 10 % z pořizovací ceny. Posuďte, zda a v jaké výši si bude moci nájemce uplatnit leasingové splátky jako náklad na dosažení, zajištění a udržení příjmů, jestliže se předpokládá, že po skončení leasingu přejde stroj (1. odpisová skupina) na nájemce za nulovou zůstatkovou cenu.

Info:

Cílem je spočítat leasingové splátky

Důležité proměnné jsou:

• Pořizovací cena
• Počet splátkových období
• Navýšení 1. splátky
• Marže leasingové společnosti

Nejdříve spočítáš leasingovou cenu. To je konečná cena, kterou zaplatíš.

LC = PC + marže

LC = 500 000.- + 50 000.- ( 10% z 500 000.- )

LC = 550 000.-

Dále spočítáš řádnou splátku. To potřebuješ spočítat.

Splátka = LC - 100 000.- ( 20% z 500 000.- )

Splátka = (550 000.- - 100 000.-) / 8

Splátka = 56 250.-

První splátka bude navýšena o 20%, tedy zaplatíš 156 250.- a ostatní již budou ve výši 56 250.- (8 * 56 250 = 450 000.-). Pro kontrolu tyto dvě částky sečeme a dostaneme LC. Takže je to správně. V tomto případě nepoužíváme žádný diskontní faktor.

Leasing - příklad 1-1

Posuďte, zda a v jaké výši si bude moci nájemce uplatnit leasingové splátky jako náklad na dosažení, zajištění a udržení příjmů, jestliže se předpokládá, že po skončení leasingu přejde stroj (1. odpisová skupina) na nájemce za nulovou zůstatkovou cenu.

Podmínky pro daňovou uznatelnost:

1. Převedení vlastnictví na nájemce
2. Minimální doba finančního leasingu je minimální doba odepisování hmotného majetku vyjma odpisových skupin 2 a 6, kde se doba zkracuje o 6 měsíců.
3. Kupní cena není vyšší než zůstatková cena

1. Převod vlastnických práv (v zadání je napsáno, že přejde na nájemce)
2. Minimální doba leasingu musí trvat minimálně dobu odepisování v příslušné skupině (leasing je 4 roky)
3. Kupní cena musí být menší než zůstatková (za nulovou zůstatkovou cenu)

Ano, leasingové splátky jsou daňově uznatelné, tedy snižují základ daně. 550 000 / 4 = 137 500.- ročně. Jedná se prostě o odpisy.

Leasing - příklad 2

Leasingová společnost uzavřela s nájemcem finanční leasing na dobu 4 let na stroj v pořizovací ceně 1 000 000.- a přičemž dodavatel vyžaduje zálohu ve výši 300 000.- 3 měsíce před dodáním stroje. Rekapitalizační procento činí 12 %. Leasingová společnost používá na refinancování celého případu úvěr od banky s úrokovou sazbou 18 % ročně a zároveň požaduje leasingovou marži ve výši 12 %. Odkupní cena na konci leasingu se předpokládá nulová. Vypočítejte výši leasingové splátky a leasingový koeficient, jestliže:

• 1. Uvažujeme pravidelné roční splátky na konci období.
• 2. Uvažujeme pravidelné roční splátky na začátku období.
• V případě č. 2 má být první splátka zvýšená o 30 % ceny stroje po rekapitalizaci, přičemž navýšení se nepromítá do leasingového úročení (tedy na začátku období).

Info:

Cílem je spočítat leasingovou cenu a leasingový koeicient.

Důležité proměnné jsou:

• Přizovací cena
• Doba leasingu
• Výše zálohy a počet měsíců před dodáním stroje
• Výše rekapitalizačního procenta
• Výše úroků a marže

Rekapitalizační cena = 1 009 000.- ( pořizovací cena + 3% z 300 000 * (12%/4) )

Spočítáš pravidelnou leasingovou splátku, leasingový koeficient a leasingovou cenu.

Na konci období:

PLS = 1 009 000 * umořovatel(4,30%)

PLS = 1 009 000 * 0.4616 = 465 754.4.-

LC = 4 * 465 754.4 = 1 863 017.6 (počet splátek * výše splátek)

LK = LC / RC = 1 863 017.6 / 1 009 000 = 1.85

Na začátku období:

PLS = 1 009 000 * umořovatel(4,30%) * odúročitel(1,30%)

PLS = 1 009 000 * 0.4616 * 0.7692 = 358 258.2845.-

LC = 4 * 358 259 = 1 433 036

LK = LC / RC = 1 433 036 / 1 009 000 = 1.42

S navýšením první splátky:

PLS = (1 009 000 - 0.3 * 1 009 000) * umořovatel(4,30%) * odúročitel(1,30%)

PLS = 706 300 * 0.4616 * 0.7692 = 250 780.7991.-

LC = 4 * 250 796.8 + 0.3 * 1 009 000 = 1 305 887.2

LK = LC / RC = (1 305 887.2 + 0.3 * 1 009 000) / 1 009 000 = 1.29

Leasing - příklad 2-2

Příklad vyřešte za předpokladu, že budeme uvažovat pravidelné měsíční splátky na konci období.

PLS = 1 009 000 * umořovatel(48,2.5%)

PLS = 1 009 000 * 0.036 = 36 324.-

LC = 36 324 * 48 = 1 743 552.-

LK = LC / RC = 36 324 * 48 / 1 009 000 = 1.73

Leasing - příklad 3

Vypočítejte výši roční leasingové splátky na konci roku u finančního leasingu stroje s pořizovací cenou 300 000.-, na jehož financování používá leasingová společnost úvěr s úrokovou sazbou 15 % a požaduje zároveň leasingovou marži ve výši 5 %. Dále leasingová společnost požaduje před dodáním zařízení na nájemci akontaci (zálohu) ve výši 30 % z pořizovací ceny zařízení, která bude umořována postupně během splácení leasingových splátek. Doba leasingu se předpokládá 4 roky. Vypočítejte výši leasingové splátky a výši částky, kterou skutečně nájemce na konci každého roku zaplatí.

Info:

Cílem je spočítat leasingové splátky a skutečně zaplacenou částku.

Důležité proměnné jsou:

• Pořizovací cena
• Doba leasingu
• Výše zálohy a počet měsíců před dodáním stroje
• Výše rekapitalizačního procenta
• Výše úroků a marže

Spočítáš pravidelnou leasingovou splátku.

PLS = 300 000 * umořovatel(4,20%)

PLS = 300 000 * 0.3863 = 115 890.-

Spočítáš skutečně zaplacenou částku.

Skutečně zaplatí = PLS + ( záloha / počet splátek )

Skutečně zaplatí = 115 890 - (90 000 / 4 ) = 93 390.-

Info:

Od té leasingové splátky musíme tu zálohu odečíst, protože už jsme ji zaplatili. V rámci skutečně zaplacené splátky.

Leasing - priklad 4

Vypočítejte jaká byla pořizovací cena předmětu leasingu, jestliže leasingový koeficient činil 1.25 a leasingová společnost předepsala svému nájemci první navýšenou splátku ve výši 100 000.- a 7 dalších splátek ve výši 40 000.-

Info:

Cílem je spočítat pořizovací cenu.

Důležité proměnné jsou:

• Leasingový koeficient
• První (navýšená) splátka
• Výše dalších splátek
• Počet dalších splátek

Nejdříve spočítáš leasingovou cenu. To je konečná cena, kterou zaplatíš.

LC = 1. splátka + (splátka * počet splátek)

LC = 100 000.- + ( 7 * 40 000.- )

LC = 380 000.-

Dále dosadíš do primitivního vzorečku.

LK = LC / PC

1.25 = 380 000 / PC

PC = 304 000.-

Zadání

Leasing - priklad 5

Leasingová společnost dohodla s nájemcem leasing stroje v pořizovací ceně 4 mil. Kč na dobu 4 let, úrok z úvěru na refinancování činí 13 %, leasingová marže 6 %. Splátky se budou uskutečňovat koncem každého měsíce. První splátka má být dle smlouvy zvýšená o 30 % ceny stroje. Toto navýšení nebude podléhat leasingovému úročení. Určete velikost první zvýšené splátky, běžných měsíčních splátek a leasingového koeficientu.

Info

Cílem je spočítat velikost první zvýšené splátky, běžných měsíčních splátek a leasingového koeficientu.

Důležité proměnné jsou:

• Pořizovací cena
• Doba splácení
• Úroky a marže
• Navýšení první splátky

Nejdříve spočítáš pravidelnou leasingovou splátku.

PLS = (4.000.000 – 1.200.000) * umořovatel (48; 1,583 %) = 2.800.000 * 0,029999 = 83.720.-

Dále spočítáš výši první splátky.

1. Splátka = 83.720 + 1.200.000 = 1.283.720.-

Spočítáš leasingovou cenu a leasingový koeficient.

LC = 1.200.000 + (48*83.720) = 5.218.560.-

LK = 5.218.560.-/ 4.000.000 = 1,3

Info:

První splátka nebude podléhat leasingovému úročení, to znamená, že umořovatele aplikujeme na částku bez 30% z PC. Dostaneme PLS. První zvýšená je logicky navýšení plus PLS. Leasingová cena logicky počet splátek * splátky + navýšení.